중국 마감시황
9월20일 중국 상해종합지수는 LPR 동결 속 하락.
이날 중국 상해종합지수는 3,118.67(-0.20%)로 소폭 하락 출발. 장초반 낙폭을 축소하며 3,122.13(-0.09%)에서 고점을 형성한 지수는 낙폭을 확대한 뒤 3,114선을 중심으로 소폭 하락세를 이어가는 모습. 장막판 재차 낙폭을 확대한 지수는 3,108.16(-0.54%)에서 저점을 형성한 뒤 3,108.57(-0.52%)에서 거래를 마감.
중국 상해종합지수는 LPR 동결 속 하락하는 모습. 중국 인민은행(PBOC)에 따르면, 금일 사실상 기준금리 역할을 하는 대출우대금리(LPR)를 동결한 것으로 전해짐. 인민은행은 1년 만기 LPR을 3.45%로, 5년 만기LPR을 4.20%로 유지했으며, 경기 우려가 이어지고 있음에도 이달 인민은행이 LPR을 동결하기로 한 것은 지난달 말 발표한 부동산 지원책 효과를 파악하기 위한 것으로 분석되고 있음.
FOMC에 대한 관망세는 지속되는 모습. 현지시간으로 20일 FOMC 회의 결과가 발표될 예정인 가운데, 이번 회의에서 Fed가 기준금리를 동결할 것이란 전망이 기정 사실화되고 있음. 아울러 Fed는 이번 회의에서 위원들의 금리 전망치를 담은 점도표를 내놓을 예정이며, 점도표를 통해 연내 추가 금리 인상 가능성과 내년 금리 인하 등을 가늠할 수 있을 것으로 전망되고 있음.
한편, 외신에 따르면, 금일 홍콩거래소를 거친 외국인 투자금을 의미하는 북향자금(北向金)의 순매도 규모는 35억4,000만 위안을 기록한 것으로 전해짐.
업종별로는 하락 업종이 우세한 가운데, 소프트웨어/IT서비스, 유틸리티, 자동차, 부동산, 경기관련 서비스업, 에너지-화석연료 업종 등이 하락한 반면, 재생에너지, 금속/광업, 경기관련 소비재, 산업서비스 업종 등은 상승. 종목별로는 장성자동차(-1.62%), 중국태평양보험그룹(-1.05%), 중국국제항공(-0.96%), 중신증권(-0.54%) 등이 하락한 반면, 농업은행(+1.42%), 보리부동산(+0.84%), 청도하이얼(+0.46%) 등은 상승.
마감지수 : 상해종합지수 3,108.57P(-16.39P/-0.52%), 상해A지수 3,259.23P(-17.18P/-0.52%), 상해B지수 233.25P(-1.22P/-0.52%)
중국 국내증시와의 상관관계
2023년9월20일 중국 중앙은행인 인민은행은 1년 만기 LPR을 연 3.45%로, 5년 만기 LPR은 연 4.20%로 동결하기로 결정했음. 경기 우려가 이어지고 있음에도 인민은행이 LPR을 동결하기로 한 것은 8월 말 발표한 부동산 지원책 효과를 파악하기 위한 것으로 분석되고 있음. 지난 8월에는 1년 만기 LPR을 연 3.45%로 0.1%포인트 인하했으며, 5년 만기 LPR은 연 4.20%로 동결한 바 있음.
한편, LPR은 명목상으로는 시중은행 우량 고객 대상 대출금리의 평균치이지만, 인민은행이 각종 정책 수단을 통해 결정하는 것이어서 사실상의 기준금리로 볼 수 있으며, 1년 만기는 일반대출, 5년 만기는 주택담보대출의 기준으로 알려져 있음.
과거 중국의 주요 산업은 값싼 노동력을 이용한 섬유와 신발 가공산업 등 저부가가치 산업 중심이었으나 중국 경제의 비약적인 성장과 더불어 기술력이 향상됨에 따라 IT, 자동차, 정밀기기, 화학 등의 고부가 가치 산업이 차지하는 비중이 점점 확대.
또한, 전세계에서 차지하는 경제규모가 점점 확대되고 있어 글로벌 증시에 미치는 영향력이 점점 확대. 특히, 중국정부의 기준금리 및 지급준비율 조정 등 대내외적인 정책의 변동에 따라 아시아와 우리나라의 수출과 원자재 수요에 큰 영향을 미침.
중국 상관업종-테마-종목
은행 – 하나금융지주, 우리금융지주, 신한지주, KB금융, 기업은행 등
증권 – 삼성증권, NH투자증권, 한국금융지주, 미래에셋증권 등
철강, 금속 – POSCO홀딩스, 현대제철, 동국제강, 고려아연, 풍산 등
석유화학, 정유 – 롯데케미칼, LG화학, GS, S-Oil, SK이노베이션 등
건설 – DL이앤씨, 대우건설, 현대건설, GS건설, 삼성물산 등